فایل های مقالات و پروژه ها | ۴-۲-۲ آزمون تفاوت میانگین نسبتهای مالی (متغیرهای کنترلی) – 4 |
 |
لازم به ذکر است از آنجا که به منظور ساخت مدل پیش بینی ورشکستگی از روش رگرسیون لوجستیک بهره گرفته خواهد شد، کنترل تابعیت متغیرهای تحقیق از توزیع متغیرهای غیر ضروری است. به عبارت دیگر در این روش رگرسیونی فرضیات محدود کننده در خصوص لزوم توزیع نرمال متغیرهای تحقیق وجود ندارد. بنابرین، پراکندگی قابل ملاحظه در توزیع مقادیر نسبتهای مالی ارائه شده در جدول (۴-۲) در دو گروه شرکتهای ورشکسته و غیر ورشکسته نمیتواند باعث ایجاد نگرانی در خصوص سوء دار شدن نتایج تحقیق شود.
همان گونه که نتایج جدول (۴-۱) نشان می دهد تفاوت معناداری بین میانگین و همچنین انحراف معیار نسبتهای مالی در دو گروه شرکتهای ورشکسته و غیر ورشکسته وجود دارد که به معنای توان بالقوه این نسبتهای مالی برای متمایز ساختن شرکتهای ورشکسته از شرکتهای غیر ورشکسته است. تعیین دقیق توان این نسبتها در پیش‌بینی ورشکستگی از طریق آزمون تفاوت میانگین امکانپذیر است که نتایج حاصل از این آزمون در بخش بعدی ارائه شدهاست.
جدول (۴-۲): آمارههای توصیفی متغیرهای کنترلی تحقیق
غیر ورشکسته
ورشکسته
میانگین
میانه
انحراف معیار
میانگین
میانه
انحراف معیار
X1
۶۷/۰
۶۲/۰
۵۶/۰
۵۵/۰
۴۱/۰
۵۲/۰
X2
۶۵/۰
۴۸/۰
۸۰/۰
۸۴/۰
۶۱/۰
۸۷/۰
X3
۲۸/۰
۲۰/۰
۲۵/۰
۰۴/۰
۱۸/۰
۲۵/۰
X4
۱۲/۰
۱۱/۰
۱۵/۰
۳۵/۰
۳۰/۰
۲۴/۰
X5
۳۳/۱
۱۵/۱
۶۹/۰
۰۵/۱
۰۷/۱
۴۶/۰
X1 داراییهای آنی به کل داراییها؛ X2 کل بدهی ها به کل داراییها؛ X3 سود عملیاتی به فروش؛ X4 هزینه بهره به سود ناخالص؛ X5. فروش به داراییهای جاری
۴-۲-۲ آزمون تفاوت میانگین نسبتهای مالی (متغیرهای کنترلی)
در این بخش، وجود تفاوت معنادار بین میانگین نسبتهای مالی در دو گروه شرکتهای ورشکسته و غیر ورشکسته با بهره گرفتن از آزمون مقایسه میانگین t بررسی شدهاست. به صورت بالقوه هنگامی یک نسبت مالی را میتوان به عنوان متغییر پیش بینی کننده ورشکستگی مورد استفاده قرار داد که میانگین این نسبت در دو گروه شرکتهای ورشکسته و غیر ورشکسته دارای تفاوت معنادار باشد. در بررسی این تفاوت علاوه بر متفاوت بودن میانگین، تفاوت در پراکندگی (انحراف معیار) نسبت مالی در دو گروه شرکتها از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. هر چه واریانس درون گروهی کمتر و واریانس بین گروهی بیشتر باشد، توان نسبت مالی در تفکیک شرکتهای دو گروه ورشکسته و غیر ورشکسته بیشتر خواهد بود.
جدول (۴-۳)، نتایج آزمون مقایسه میانگین و میانه را برای نسبت سود عملیاتی به فروش خالص نشان می دهد. همانطور که ملاحظه می شود، سطح معناداری تساوی میانگین این نسبت در دو گروه ورشکسته و غیر ورشکسته برابر با ۰٫۰۰۰ است. از آنجاییکه سطح معناداری ۰٫۰۵ جهت تصمیم گیری انتخاب شده است بنابرین میتوان از نسبت مالی “عملیاتی به فروش خالص” در مدلبندی پیش بینی ورشکستگی استفاده کرد.
نسبت “سود عملیاتی به فروش خالص”.
جدول (۴-۳): آزمون مقایسه میانگین سود عملیاتی به فروش خالص
آزمون لون برای تساوی واریانسها
آزمون t برای تساوی میانگینها
آماره f
معناداری.
آماره t
درجه آزادی
معناداری
میانگین اختلافها
تفاوت خطای استاندارد
فرض تساوی واریانسها
۶۱/۳
۰۶/۰
۶۱/۹-
۱۴۰
۰۰۰/۰
۲۴/۰-
۰۲۱/۰
فرض عدم تساوی واریانسها
۵۹/۹-
۸/۱۲۳
۰۰۰/۰
۲۴/۰-
۰۲۱/۰
جدول (۴-۴)، نتایج آزمون مقایسه میانگین را برای نسبت کل بدهیها به کل داراییها را نشان می دهد. همانطور که ملاحظه می شود، سطح معناداری تساوی میانگین این نسبت در دو گروه ورشکسته و غیر ورشکسته برابر با ۰٫۰۰۰ است. از آنجاییکه سطح معناداری ۰٫۰۵ جهت تصمیم گیری انتخاب شده است بنابرین میتوان از نسبت مالی “ کل بدهیها به کل داراییها “ در مدلبندی پیش بینی ورشکستگی استفاده کرد.
نسبت “کل بدهیها به کل داراییها”.
جدول (۴-۴): آزمون مقایسه میانگین کل بدهیها به کل داراییها
آزمون لون برای تساوی واریانسها
آزمون t برای تساوی میانگینها
آماره f
معناداری.
آماره t
درجه آزادی
معناداری
میانگین اختلافها
تفاوت خطای استاندارد
فرض تساوی واریانسها
۳۸۹/۲
۱۲۵/۰
۰۲۲/۵
۱۴۰
۰۰۰/۰
۱۹/۰
۰۲/۰
فرض عدم تساوی واریانسها
۰۰/۵
۱۲۳
۰۰۰/۰
۱۹/۰
۰۲/۰
جدول (۴-۵) نتایج حاصل از آزمون مقایسه میانگین نسبت داراییهای آنی به کل داراییها را در دو گروه شرکتهای ورشکسته و غیر ورشکسته تحت دو فرض تساوی واریانسها و عدم تساوی واریانسها نمایش می دهد. همانطور که ملاحظه می شود، سطح معناداری تساوی میانگین این نسبت در دو گروه ورشکسته و غیر ورشکسته برابر با ۰٫۰۰۰ است. از آنجاییکه سطح معناداری ۰٫۰۵ جهت تصمیم گیری انتخاب شده است بنابرین فرض H0 را در سطح خطای ۵% رد می شود. به این ترتیب
-
- Gordon ↑
-
- Whitaker ↑
-
- Altman ↑
-
- Dun and Bradstreet ↑
-
- Statistical techniques ↑
-
- Artificial Intelligence techniques ↑
-
- Theoretical models ↑
-
- Palmrose, Z.-V., V. J. Richardson, and S. Scholz ↑
-
- McNichols ↑
-
- Hribar, P., and D. W. Collins ↑
|
[جمعه 1401-09-25] [ 10:11:00 ق.ظ ]
|
